核心提示

在建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的進(jìn)程中，提升金融監(jiān)管有效性，既是防范化解風(fēng)險(xiǎn)的根本要求，也是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求。

明雷

2023年10月底召開的中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，“要加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，完善金融體制，優(yōu)化金融服務(wù)，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)定不移走中國(guó)特色金融發(fā)展之路，推動(dòng)我國(guó)金融高質(zhì)量發(fā)展”。這次會(huì)議中央首次提出建設(shè)“金融強(qiáng)國(guó)”的目標(biāo)，同時(shí)明確了建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的四大舉措，即加強(qiáng)金融監(jiān)管、完善金融體制、優(yōu)化金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)。在這四大舉措當(dāng)中，加強(qiáng)金融監(jiān)管排在了首要位置，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)也是金融監(jiān)管的重要目標(biāo)，由此充分體現(xiàn)了加強(qiáng)金融監(jiān)管對(duì)于建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的重要意義。

在建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的進(jìn)程中，提升金融監(jiān)管有效性，既是防范化解風(fēng)險(xiǎn)的根本要求，也是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求。一方面，當(dāng)前世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，全球經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定性、不確定性加劇，地緣政治沖突不斷，各種“黑天鵝”“灰犀牛”事件時(shí)有發(fā)生。防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)已成為當(dāng)前金融工作的“生命線”，提升金融監(jiān)管有效性尤為迫切。另一方面，要想實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，需要有高質(zhì)量金融供給作為支撐，并將金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的理念一以貫之。金融資本和金融企業(yè)天生具有逐利性，不可避免地會(huì)產(chǎn)生一些風(fēng)險(xiǎn)，這就需要協(xié)調(diào)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和強(qiáng)化金融監(jiān)管的關(guān)系。具體而言，需要從以下四個(gè)方面發(fā)力。

切實(shí)提升金融監(jiān)管有效性，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效

金融活，經(jīng)濟(jì)活;金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。金融和經(jīng)濟(jì)之間應(yīng)該是相互促進(jìn)、共生共榮、協(xié)調(diào)發(fā)展的。不久前召開的中央金融工作會(huì)議高度概括堅(jiān)定不移走中國(guó)特色金融發(fā)展之路的“八個(gè)堅(jiān)持”，其中重要一條就是“堅(jiān)持把金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨”。在全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的關(guān)鍵時(shí)期，尤其是在當(dāng)前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)面臨內(nèi)外部復(fù)雜和不確定因素的背景下，準(zhǔn)確理解金融工作內(nèi)涵，切實(shí)提升金融監(jiān)管有效性，可以更好地引導(dǎo)金融資源，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)提供堅(jiān)實(shí)支持。

黨的十八大以來，我國(guó)金融部門深化對(duì)金融本質(zhì)和規(guī)律的認(rèn)識(shí)，將服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為金融業(yè)立業(yè)之本，金融產(chǎn)品日益豐富，金融服務(wù)普惠性增強(qiáng)，金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平顯著提升。但金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效不高，金融體系“大而不強(qiáng)、大而不精”的問題依然存在，存在金融行業(yè)結(jié)構(gòu)不夠均衡、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有待完善、市場(chǎng)機(jī)制不夠成熟等問題，難以充分滿足高質(zhì)量發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求。

因此，金融監(jiān)管要深刻把握金融工作的政治性、人民性，提高金融監(jiān)管工作的站位，在守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線的情況下，以服務(wù)國(guó)家發(fā)展大局、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)人民群眾為出發(fā)點(diǎn)。中央金融工作會(huì)議中講到的五篇大文章——科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融，是今后努力的重要方向。數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，人民幣貸款新增19.75萬億元，同比多增1.58萬億元。金融機(jī)構(gòu)持續(xù)增加先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、科技型企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域金融供給，著力增強(qiáng)新增長(zhǎng)動(dòng)能。其中，高技術(shù)制造業(yè)貸款同比增長(zhǎng)22.5%，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)貸款同比增長(zhǎng)22.8%。強(qiáng)化金融的資源配置作用，推動(dòng)資金向重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜，切實(shí)提高金融服務(wù)效率，降低服務(wù)成本，有利于為中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)提供有力支撐。

深化金融監(jiān)管體系改革，加快構(gòu)建防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)效機(jī)制

有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，切實(shí)提高金融監(jiān)管有效性，是當(dāng)前我國(guó)金融工作的重要內(nèi)容。近年來，金融監(jiān)管部門針對(duì)資金空轉(zhuǎn)、套利等開展了市場(chǎng)亂象專項(xiàng)治理，全面實(shí)施資管新規(guī)，堅(jiān)決清理脫實(shí)向虛、亂加杠桿等活動(dòng)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)全部退出經(jīng)營(yíng)，互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)入常態(tài)化監(jiān)管，類信貸影子銀行規(guī)模較歷史峰值壓降約30萬億元。但隨著國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，金融監(jiān)管環(huán)境構(gòu)建面臨新的要求和挑戰(zhàn)。今年3月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)的《黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案》提出，組建中央金融委員會(huì)和中央金融工作委員會(huì)。中央金融委員會(huì)的組建，是黨中央加強(qiáng)對(duì)金融工作集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的體現(xiàn)，為進(jìn)一步深化金融監(jiān)管體系改革，加快構(gòu)建防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制提供了根本保障。

加快構(gòu)建防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制，需重點(diǎn)做好三個(gè)方面的工作。必須完善金融安全網(wǎng)和風(fēng)險(xiǎn)處置長(zhǎng)效機(jī)制。加快《金融穩(wěn)定法》的出臺(tái)，明確金融風(fēng)險(xiǎn)處置的觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)、程序機(jī)制、資金來源和法律責(zé)任。在強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障機(jī)制的條件下，建立完整的金融風(fēng)險(xiǎn)處置體系，明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)與處置機(jī)構(gòu)的關(guān)系。必須健全“風(fēng)險(xiǎn)為本”的審慎監(jiān)管框架。強(qiáng)化系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、評(píng)估和預(yù)警，開展宏觀審慎壓力測(cè)試，發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度早期糾正作用。進(jìn)一步豐富和優(yōu)化審慎政策工具箱，加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管的協(xié)調(diào)配合。必須建立健全金融監(jiān)管的制度框架體系，補(bǔ)齊制度短板。依法將所有金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管。通過建立健全制度框架體系，推動(dòng)金融體系在健康軌道上持續(xù)平穩(wěn)有序運(yùn)行。

加強(qiáng)金融監(jiān)管的統(tǒng)籌性和協(xié)調(diào)性，切實(shí)增強(qiáng)監(jiān)管合力

隨著金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)和金融創(chuàng)新的深入推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)范圍界限被逐漸淡化。但一些地區(qū)一些領(lǐng)域仍然存在監(jiān)管責(zé)任不明確、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一致的情況，極易滋生監(jiān)管空白和監(jiān)管盲區(qū)。再加上中央與地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、地方監(jiān)管相關(guān)部門之間缺乏常態(tài)有效的協(xié)調(diào)機(jī)制，不利于維護(hù)金融體系的平穩(wěn)運(yùn)行。2021年12月，中國(guó)人民銀行《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例(草案征求意見稿)》發(fā)布，按照“中央統(tǒng)一規(guī)則、地方實(shí)施監(jiān)管，誰審批、誰監(jiān)管、誰擔(dān)責(zé)”的原則，將地方各類金融業(yè)態(tài)納入統(tǒng)一監(jiān)管框架，強(qiáng)化地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解和處置，守住不發(fā)生區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，確保中央對(duì)加強(qiáng)地方金融監(jiān)管的各項(xiàng)部署得到落實(shí)。進(jìn)一步落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，必須切實(shí)增強(qiáng)金融監(jiān)管合力，堅(jiān)持中央金融委員會(huì)對(duì)金融穩(wěn)定發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)和統(tǒng)籌作用，增強(qiáng)中央與地方、各部門之間的協(xié)調(diào)性。

增強(qiáng)金融監(jiān)管合力，需要加強(qiáng)不同機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機(jī)制設(shè)計(jì)。必須發(fā)揮中央金融委員會(huì)統(tǒng)籌的協(xié)調(diào)作用。中央金融委員會(huì)應(yīng)強(qiáng)化金融穩(wěn)定和發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)職責(zé)，暢通金融政策傳導(dǎo)，協(xié)調(diào)各方領(lǐng)導(dǎo)核心作用將大事做好、要事落穩(wěn)、實(shí)事做實(shí)。必須推進(jìn)中央與地方金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性。要強(qiáng)化地方黨委對(duì)金融工作的領(lǐng)導(dǎo)，壓實(shí)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的屬地責(zé)任。同時(shí)，構(gòu)建中央與地方監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，始終以提升監(jiān)管效能、促進(jìn)金融發(fā)展、防范金融風(fēng)險(xiǎn)為基本原則，明確監(jiān)管分工，完善政策傳送機(jī)制，確保監(jiān)管政策的落地落實(shí)。必須提高各監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)性。強(qiáng)化監(jiān)管信息共享和分析能力，提升部門間對(duì)法規(guī)和政策的評(píng)估和協(xié)調(diào)，確保出臺(tái)的監(jiān)管要求相互配合、銜接緊密，務(wù)必將所有金融活動(dòng)納入監(jiān)管，避免因監(jiān)管空白導(dǎo)致監(jiān)管套利，增強(qiáng)金融體系的穩(wěn)定性。

創(chuàng)新和完善金融監(jiān)管手段，提升金融監(jiān)管效能

近些年來，隨著人工智能、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展，由技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新層出不窮。前沿顛覆性科技與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與場(chǎng)景的疊加融合，產(chǎn)生了種類繁多、場(chǎng)景多元的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。這些金融產(chǎn)品和金融服務(wù)在促進(jìn)金融發(fā)展的同時(shí)，由于具有更新迭代快、跨界、混業(yè)等特點(diǎn)，可能出現(xiàn)監(jiān)管套利、監(jiān)管滯后的情況，從而增加金融監(jiān)管難度。縱然如此，金融監(jiān)管不應(yīng)該站在金融創(chuàng)新的對(duì)立面，而應(yīng)在盡可能防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，借鑒金融創(chuàng)新和完善金融監(jiān)管手段，提升金融監(jiān)管效能。

準(zhǔn)確把握和引導(dǎo)金融創(chuàng)新發(fā)展方向，更新金融監(jiān)管理念。金融科技帶來了層出不窮的金融創(chuàng)新，混業(yè)經(jīng)營(yíng)與金融監(jiān)管的分業(yè)性和目標(biāo)分散化存在矛盾。要從注重合規(guī)向以風(fēng)險(xiǎn)為本轉(zhuǎn)變。

積極使用數(shù)字化手段，加快金融監(jiān)管數(shù)字化轉(zhuǎn)型。積極利用大數(shù)據(jù)、人工智能和云計(jì)算等技術(shù)豐富金融監(jiān)管手段，開發(fā)智能化風(fēng)險(xiǎn)分析工具，推進(jìn)金融監(jiān)管大數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)，提升跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨區(qū)域交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)的甄別、防范和化解能力。

推廣北京和深圳等地試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，完善中國(guó)版“監(jiān)管沙盒”制度。優(yōu)化“監(jiān)管沙盒”的頂層設(shè)計(jì)，促進(jìn)沙盒參與主體多樣化。同時(shí)，加快推動(dòng)沙盒設(shè)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)化、一體化，完善相應(yīng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出條件，形成“監(jiān)管沙盒”閉環(huán)。

綜上所述，加強(qiáng)金融監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展的重要先決條件，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效是金融監(jiān)管的最終目標(biāo)。金融要為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)，就必須切實(shí)提升金融監(jiān)管有效性。在我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)面臨多重內(nèi)外部復(fù)雜和不確定因素的背景下，需要進(jìn)一步扎牢監(jiān)管“籬笆”，嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，尤其要增強(qiáng)金融體系的韌性和穩(wěn)定性。同時(shí)，堅(jiān)持把金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨，在守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線下，更好地引導(dǎo)金融資源支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)以金融高質(zhì)量發(fā)展助力金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的宏偉目標(biāo)。

(作者系湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院副教授、博士生導(dǎo)師，中國(guó)人民大學(xué)理論經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后，入選“湖湘青年英才”計(jì)劃)

責(zé)編：譚思敏

一審：張笑

二審：周紅泉

三審：文鳳雛

來源：湖南日?qǐng)?bào)·新湖南客戶端